38810 - 2 - Valutazione ESG dell'azienda

Rispetto al programma ufficiale di riferimento “ESG Advisor”, verranno affrontati i moduli moduli 2 e 5.
Di seguito sono riportati gli argomenti principali:

• Temi materiali e fattori ESG
• Indici di transizione climatica: differenti percorsi che le aziende possono intraprendere
• Come vengono valutate le aziende al fine dell’inclusione o esclusione dai benchmark: applicazioni della matrice SASB
• L’investimento di tipo azionario e i parametri ESG:

1. Costo del capitale
2. Beta
3. Flussi di cassa
4. Tasso di crescita 

• L’informativa non finanziaria e l’impatto sul costo del capitale
• Metodologia di attribuzione dei rating ESG:

     1. Sustainalytics
     2. Vigeo

•  Approfondimento sulle traiettorie di decarbonizzazione
• Case study: studio sull’andamento delle società con momentum positivo nel rating (Harvard)
• Case study: impatto sul costo del capitale del rating
• Fondi di investimento: criteri di selezione delle società

1. Screening positivo
2. Screening negativo

• Che impatto ha sulle aziende lo screening dei fondi
• Principali benchmark ESG e criteri di composizione
   

Case study
a) Come calcolare il rischio ESG della propria azienda sulla base dei criteri di valutazione presenti sul mercato
b) Come anticipare l’impatto in termini di fatturato e posizionamento competitivo sulla base degli inserimenti/esclusioni di aziende clienti, fornitrici o concorrenti nei benchmark.
c) Come impostare una valutazione ufficiale di rating per l’azienda e come interagire con le società di rating

Esercitazioni:
Domande d’esame ed applicazioni delle tematiche trattate.